来年铁矿石价将降20%
时间: 2008/11/13 0:00:00 来源: 21世纪经济报道 浏览量: 275703 字体选择: 大 中 小
2009年度国际铁矿石价格谈判即将展开。在全球总需求疲软背景之下,本轮谈判对矿产和钢铁两大产业未来一年影响巨大,双方交锋异常激烈。然而,无论是国内大小钢铁企业,还是澳大利亚和巴西的研究机构,均预测铁矿石降价已是大势所趋,谈判焦点在于降价幅度多少。
机制破裂
拥有28年历史的铁矿石谈判体系在2008年被破坏殆尽。自从1981年起经过多年谈判形成的相对稳定的定价惯例,主要包括同品种同涨幅、谈判方接受跟随首轮谈判定价、铁矿石价格不包括海运费(即离岸价)、一年一定价、合同价不受现货市场价格影响。
2008年的谈判几乎颠覆了以上所有惯例。日韩与淡水河谷首先确定两种铁精粉两种价格;两拓并未跟随淡水河谷的**价格,坚持要求向亚洲钢厂征收超额运费。谈判结束后,铁矿石谈判机制的破裂已经成为各方默认的共识。
9月初,淡水河谷通知其亚洲客户,要求将铁矿石价格涨至欧洲市场水平,否则停止供货。此举实际上撕毁了今年的谈判结果,在国内引发轩然**,遭到钢铁企业集体抵制。率先开始过冬的钢企甚至表示,原本进口一吨亏一吨,淡水河谷撕毁合同正好给了一个不执行合同的好机会。
此外,两拓也表现出抛弃传统定价模式的迹象。必和必拓9月份与澳大利亚钢企博思格公司签订了一份新的10年期的供货合同,在定价上不仅以季度定价,还将参照亚洲合同矿和现货价格。与此同时,力拓也在力推混合或现货合同。
原本一直走现货价格的印度矿*近表露出与中方签长协的意愿,结果遭到中方拒绝。与年初不同,谈判机制的破裂不再是今天中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)的困扰。中钢协秘书长单尚华*近表示,目前已经进入买方市场,中钢协考虑改变谈判机制。
矿价退烧
明年铁矿石供需状况尚不明朗,现在钢企手握的*关键筹码是暴跌的铁矿石价格。7年以来,铁矿石现货价格**低于长期合同价格。印度铁矿石到岸价格自6月份开始大幅回落;62%的澳大利亚铁矿粉长期合同离岸价格为89美元/吨;目前印度矿离岸价为63美元/吨,比**时的152美元/吨,暴跌59%。
2009年度国际铁矿石价格谈判即将展开。在全球总需求疲软背景之下,本轮谈判对矿产和钢铁两大产业未来一年影响巨大,双方交锋异常激烈。然而,无论是国内大小钢铁企业,还是澳大利亚和巴西的研究机构,均预测铁矿石降价已是大势所趋,谈判焦点在于降价幅度多少。
机制破裂
拥有28年历史的铁矿石谈判体系在2008年被破坏殆尽。自从1981年起经过多年谈判形成的相对稳定的定价惯例,主要包括同品种同涨幅、谈判方接受跟随首轮谈判定价、铁矿石价格不包括海运费(即离岸价)、一年一定价、合同价不受现货市场价格影响。
2008年的谈判几乎颠覆了以上所有惯例。日韩与淡水河谷首先确定两种铁精粉两种价格;两拓并未跟随淡水河谷的**价格,坚持要求向亚洲钢厂征收超额运费。谈判结束后,铁矿石谈判机制的破裂已经成为各方默认的共识。
9月初,淡水河谷通知其亚洲客户,要求将铁矿石价格涨至欧洲市场水平,否则停止供货。此举实际上撕毁了今年的谈判结果,在国内引发轩然**,遭到钢铁企业集体抵制。率先开始过冬的钢企甚至表示,原本进口一吨亏一吨,淡水河谷撕毁合同正好给了一个不执行合同的好机会。
此外,两拓也表现出抛弃传统定价模式的迹象。必和必拓9月份与澳大利亚钢企博思格公司签订了一份新的10年期的供货合同,在定价上不仅以季度定价,还将参照亚洲合同矿和现货价格。与此同时,力拓也在力推混合或现货合同。
原本一直走现货价格的印度矿*近表露出与中方签长协的意愿,结果遭到中方拒绝。与年初不同,谈判机制的破裂不再是今天中国钢铁工业协会(下称“中钢协”)的困扰。中钢协秘书长单尚华*近表示,目前已经进入买方市场,中钢协考虑改变谈判机制。
矿价退烧
明年铁矿石供需状况尚不明朗,现在钢企手握的*关键筹码是暴跌的铁矿石价格。7年以来,铁矿石现货价格**低于长期合同价格。印度铁矿石到岸价格自6月份开始大幅回落;62%的澳大利亚铁矿粉长期合同离岸价格为89美元/吨;目前印度矿离岸价为63美元/吨,比**时的152美元/吨,暴跌59%。
到目前为止,澳洲还没出现大型矿企倒闭,主要原因是大多数矿企都是以股权融资,债务压力较小。Caiani & Company的研究报告指出,在过去4年里,澳大利亚有380家矿企公开发行股票,但在目前信贷紧缩的情况下,未来这些企业几乎都拿不出钱来投产。如果当前低迷的矿价持续一年以上,或是继续下跌,那些原本资金链**的企业也将陷入困境。
降价20%?
在前不久举行的中国钢铁原材料国际研讨会上,许多来自巴西和澳大利亚的新兴矿企频频向中国钢企示好,寻求包括合资在内的各种形式的合作。近期印度更是大幅下调铁矿石出口关税,此举被市场人士解读为改变在中国出口量下降的被动局面,争取市场以缓解印度矿企压力。
供应量占全球市场70%的矿业三巨头还未出现松动迹象。然而,在中方钢企联合抵制下,淡水河谷提价战以失败告终。自要求涨价以来,中国钢厂几乎已经停止从巴西进口铁矿石,这也是近来海运费暴跌的重要原因之一。10月31日,淡水河谷宣布,年度铁矿石生产计划将减少3000万吨。计划关闭其在南部和东南部的铁矿,其中巴西Minas Gerais地区的铁矿由于运营成本*高、铁矿石质量相对较低,将自2008年11月1日起关闭。此外,必拓也承认将面临需求下降的困难,将重新审视扩张计划。
伴随着降价呼声高涨, 中国钢企的谈判筹码也在增加。因为需求下降及贸易量的快速萎缩,连宝钢也加入到减产大军。目前钢铁行业面临的是大量的铁矿石和钢材库存要消化,由于铁矿石价格下跌慢于钢价下跌,继续生产即是亏损。不进口、不生产成为许多钢企过冬的选择。
“现货价格与长协价差这么多,如果不降价,我们可以选择买现货。铁矿石的供需格局已经提前反转,原本预计2010年彻底反转——届时将会出现30%的供给过剩。”国内一家民营钢企的管理人士告诉记者。
另一家钢企负责人则向记者透露,他们并不倾向于大幅降价,如果与现货价格严重脱离,将会出现类似今年年初抢运囤积铁矿石的非理性行为,市场价格波动太大不是钢厂愿意看到的。
没有钢企透露降价幅度的具体预测,部分贸易商预计降幅在10%-20%。麦格理、瑞银和高盛先后对降价幅度做出预测,高盛估计很可能降价15%,瑞银则大胆预测降价幅度为40%。记者采访了部分**行业分析师,给出的预测结果在15%-30%之间。